Interesante Royalty en Chile: "El nudo que complica"

ACTUALIDAD 15 de octubre de 2022 LA TERCERA / CLUBminero

Minas de Chile: La competitividad, en danza

Julio Nahuelhual Muñoz/La Tercera

De manera silenciosa y reservada el ministro de Hacienda, Mario Marcel, se ha reunido con diferentes actores de la industria minera y senadores clave para llegar a un pronto acuerdo que dé luz verde al proyecto de realeza a la minería que forma parte de la ambiciosa reforma tributaria que impulsa el gobierno.

Los contactos, intensificados luego de la dura derrota del gobierno en el plebiscito de salida de la nueva Constitución, no sólo han evidenciado el pragmatismo y la importancia que le asigna Marcel a aprobar con prontitud el proyecto, sino que también apuntan a una suerte de acuerdo marco entre diferentes sectores sobre las bases para el nuevo royal a la mineria. “En las diferentes reuniones se ha llegado a un consenso sobre la estructura del royal en sus dos componentes, tanto en el impuesto ad valorem como el de margen operacional”, afirman diferentes negociadores del oficialismo, quienes recalcan que el proyecto minero es clave para las pretensiones de Marcel de obtener mayor recaudación para las reformas de gobierno.

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Como parte de la reforma tributaria, el gobierno presentado en julio pasado su propuesta de realeza a la minería a través de una indicación sustitutiva a la iniciativa que ya se estaba tramitando en el Senado.

La propuesta de Marcel, que busca una recaudación de entre 0,5% y 0,6% del PIB (alrededor de US$1.500 millones) integra dos componentes. Por un lado, está el impuesto ad valorem (valor del mineral extraido), que considera tasas diferenciadas para la producción por sobre y bajo las 200 mil toneladas, y el componente sobre el margen operacional, el que establece tasas entre 2% y 36% sobre la rentabilidad de la empresa minera. Ambos componentes toman en cuenta el valor del precio del cobre.

Sin embargo, desde un principio la industria y la oposición alertaron sobre la inviabilidad del proyecto, dado el oneroso impacto de la regalía en los proyectos nuevos y antiguos, por el aumento de la carga tributaria global para el sector a casi el 60%. El principal argumento apuntaba a la pérdida de competitividad frente a países mineros como Perú, Australia y Canadá, los que tienen cargas tributarias muy por debajo del 50%.

Pasos clave. Además de los contactos de Marcel y su equipo con representantes del Consejo Minero y de la Sociedad Nacional de Minería (Sonami), se han realizado una serie de negociaciones con senadores de las comisiones de Hacienda y Minería del Senado.

En una reciente reunión en Teatinos 120, el Consejo Minero entregó una propuesta al gobierno a la que tuvo acceso Pulso . “Se buscó la máxima recaudación adicional que preserve la competitividad tributaria de la minería chilena: implica subir la tasa tributaria efectiva (carga total incluyendo royalty e totales) en 3-4 puntos, para dejarla en 42-43%”, sostiene la propuesta , que considera una recaudación, solo por realeza , de US$500 millones, a razón de un precio del cobre de largo plazo de US$3,74.

Destacan en la misma, sin embargo, la voluminosa recaudación adicional que obtendría el Fisco si se toma en cuenta la mayor producción de los proyectos estimados por Cochilco más allá del año 2026.

“Los incrementos de recaudación por regalías que anda buscando el gobierno pueden lograrse perfectamente, en gran parte, si echamos a andar proyectos nuevos que agregarn producción”, complementa el presidente de la Sonami, Jorge Riesco.

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En la misma presentación del Consejo Minero a Marcel, el gremio minero realizó una serie de propuestas que modificaron tanto el componente ad valorem (tasa de 1% pareja que se pague solo con resultados positivos), como el margen operacional (que sea lo más eficiente posible y no distorsione las decisiones de producción e inversión).

Un destacado parlamentario oficialista asegura que Marcel está consciente de la necesidad de avanzar rápidamente con el proyecto de realeza , de manera de tener una pronta mayor ganancia y marcar un hito político en el Congreso con su primer proyecto tributario aprobado.

“Marcel entiende que tiene una ventana de oportunidad y el espacio real para sacar adelante la realeza , ya que el proyecto está muy avanzado”, afirma la misma fuente.

Fiel a su pragmatismo, el ministro ha dado señales de flexibilidad y se espera que la próxima semana ingrese nuevas indicaciones al proyecto que está en la Comisión de Minería del Senado.

“Lo ideal es que tengamos un gran acuerdo con la oposición, que permita darle sustentabilidad a toda la tramitación del royal minero , que es una parte de la reforma tributaria”, afirma el senador e integrante de la Comisión de Minería, Juan Luis Castro ( PS), quien -sin embargo- cree que se debe mantener la recaudación de 0,5% del PIB para el proyecto.

Las señales de Marcel. El ministro y su equipo han confidenciado a sus allegados que ya existe una base de consenso político sobre la estructura de ambos componentes de la realeza .

Según un senador oficialista, Hacienda eliminará los tramos originales progresivos y propondrá un impuesto de 1% plano para los componentes ad valorem y sin considerar la evolución del precio del cobre. Para el componente de margen operativo se ajustarán los tramos a entre 8% y 20% (sin considerar el precio del cobre) y se reconocerá la posibilidad de incluir la depreciación en los cálculos, lo que era caro demandado por la industria.

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Para el economista y experto en tributación minera, Jorge Valverde, el paquete de cambios que haría Hacienda al royale va en la dirección correcta. “Mejora las deficiencias de diseño de la indicación sustitutiva, tales como ad valorem progresivo al precio y diferenciado o margen operacional minero sin considerar la depreciación, y propone un instrumento técnicamente coherente. Ahora la discusión se acota a las tasas sobre el margen operacional minero que concilien competitividad con recaudación”, afirma el experto.

Coinciden desde el mundo politico. “Hay mucho consenso sobre la nueva estructura que está planteando reservadamente Hacienda. Sin embargo, el debate que no está zanjado es cuánto es lo que se pretende recaudar con estos cambios. En ese punto, Hacienda no solo tendrá diferencias con la oposición, sino también con el sector más duro de la izquierda, quienes quieren mantener el 0,5% de recaudación original”, afirma un parlamentario oficialista.

Los numeros en la mesa. Tanto en sectores oficiales como de oposición coinciden en que la gran traba la recaudación estimada y cómo se ajustarán las tasas de los componentes de margen operacional, que es el que -según los técnicos- da la mayor tajada en el proyecto de regalías mineras.

“Lo que propone la industria en materia de recaudación hoy es de 0,15% del PIB, que está en torno a los US$500 millones. Sin embargo, el gobierno no ha dado luces de flexibilizar su proyección de US$1.500 millones. Hay unos US$1.000 millones aún de diferencia”, afirma un senador oficialista.

El mismo parlamentario reflexiona sobre la necesidad de aumentar sustantivamente la carga tributaria del sector, pero advierte por la peligrosidad de quitar competitividad al país respecto de otras naciones mineras como Perú y Australia.

El senador de Renovación Nacional (RN) y miembro de la Comisión de Minería, Rafael Prohens, reconoce que la industria se ha mostrado abierta a aumentar la recaudación por este mecanismo. Asegurar que se debe evitar la pérdida de empleo con este proyecto y promover que una parte importante de los ingresos se destinen a regiones.

“Lo que hemos escuchado es que Hacienda ha recogido la inquietud de la industria y los planteamientos de los parlamentarios que hemos hecho al alero de la Comisión de Minería del Senado, y que va a ingresar todo con una indicación al proyecto para mejorarlo”, sostiene Prohens.

En la misma línea, Jorge Riesco de Sonami reconoce que ha habido “ánimo de escuchar” por parte del gobierno.

“Marcel tiene un espacio político para avanzar rápido con la realeza , aprobarlo antes de fin de año si no hay cortapisas en el debate en la Cámara, y tener listo su primer proyecto de reforma tributaria. El gobierno también necesita dar una señal de estabilidad y este proyecto es una buena oportunidad”, concluye un asesor oficialista.

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