Daniel Bosque: ¿Quién entiende al Fraser? El Informe

Comentario de  CLUBminero

(Por Daniel Bosque) Ahora que por fin apareció, la pregunta que cabe  es: ¿Cuál representativo puede ser el Annual Survey of Mining Companies, que aquí conocemos como Informe Fraser? Que ya no sale en las vísperas de la PDAC, sino medio año después, un año después de la encuesta. Pero esto no sería nada, sino lo que más conoce la minería argentina, que es un uso antojadizo de los distritos.

En algún momento de las décadas pasadas, cuando comenzó a haber aquí provincias prominería y otras antiminería, fue saludado bien, con aplausos, magnífico, que hubiera una disección y que no fuera la Argentina solo un corpus, sino que hubiera provincia por provincia.

Ahora, hace tiempo que, por ejemplo, en el último, para no ir muy lejos, en el último que la había premiado en 2023 a Salta, y había dicho que esa provincia era la más linda, ya no estaban ahí, por ejemplo, Santa Cruz y Catamarca. Ahora resulta que no aparece Salta y que tampoco aparecen Santa Cruz y Catamarca. O Mendoza, que viene haciendo accionando en pos de hacer minería.

Polémica minera: ¿Informe Fraser ilumina o es puro marketing?

Y que aparecen en solitario distritos de la Argentina, sobre las cuales se opina San Juan, la más premiada y la mejor ranqueada y segunda en América Latina, que podríamos decir que tiene sus merecimientos.

Y aparece La Rioja que hasta ayer era antiminería y que ahora tiene una serie de tentativas relacionadas con cuestiones que no se conocen lo suficientemente, pero tiene rusos, ingnotos, condenados, sancionados, chinos, que aparecen y desaparecen. Entonces, el Informe Fraser mismo dice "nosotros le hemos mandado la encuesta a 2.289 managers y profesionales"y  muestra una torta de números. Pero por otro lado, dice, "sólo nos han respondido 350 personas. De esos, 228 fueron los que han contestado todos y unos 122 solo han contestado una parte".

Hay menos distritos, hay menos Argentina. Hoy estará mandando gacetillas al gobierno de San Juan, probablemente, y el gobierno de Salta estará diciendo ¿de qué nos disfrazamos ahora si hasta el año pasado éramos los mejores ranqueados y ahora no aparecemos? 

Por último, ¿es representativo cuando participa en el universo compañías que suman 6.000 millones de dólares en exploración? Son todas preguntas para hacerse. Está muy bien enamorarse de los rankings globales cuando aparecen estas oportunidades y reconocimientos. Pero después, cuando vienen los castigos o las desapariciones, como en este caso.

La pregunta cabe: ¿Es el Fraser Institute de Canadá aquel faro que había que estar esperando que iluminara u oscureciera?

EL PODCAST DE DANIEL BOSQUE:

LA NOTICIA

San Juan al tope del atractivo minero según el Fraser

El Fraser Institute  volvió a premiar a provincias de la Argentina, con San Juan a la cabeza, en su Encuesta Anual de Empresas Mineras 2024. La provincia cuyana  pasó del puesto 21 (entre 86) en 2023 al 14 (entre 82) este año.  lideró el ranking de este país y fue segunda de Latinoamérica, detrás de Guyana. 

Según los  referentes y protagonistas consultados (la encuesta se envió 2.289 empresas de exploración, desarrollo y otras relacionadas con la minería en los cinco continentes) la mejor jurisdicción para invertir, según el Índice de Atractivo para la Inversión, es Finlandia, que ascendió notablmente desde el puesto 17 en 2023. 

Nevada por segundo año consecutivo fue 2°. Y Alaska subió al podio:  3° tras ser 11° en 2023. El  top 10 lo completaron Wyoming, Arizona, Suecia, Saskatchewan, Terranova y Labrador, Guyana y Noruega. Estados Unidos tiene la mayor cantidad de jurisdicciones (4) en el top 10 de este año, seguido de Europa (3) y Canadá (2).

Argentina, América Latina y el Caribe

San Juan fue la jurisdicción mejor clasificada de Argentina este año, experimentando un aumento de 2,50 puntos en su Índice de Atractivo para la Inversión, ubicándose en el puesto 14 (de 82). Este aumento se refleja en la mejora en la clasificación de San Juan, que pasó del puesto 21 de 86 en 2023 al 14 (de 82) este año.

Esta edición de la encuesta excluyó a ocho jurisdicciones argentinas con recursos minerales: Catamarca, Chubut, Jujuy, Mendoza, Neuquen, Rio Negro, Salta and Santa Cruz.

Fraser 2023: Salta, "La más Linda" de Argentina. La demorada encuesta aquí

En particular, los mineros expresaron una menor preocupación por la calidad de la base de datos geológica de la provincia (-46 puntos), la normativa laboral (-44 puntos) y la disponibilidad de mano de obra calificada (-24 puntos).

Llamativamente, después de años de castigo, la provincia argentina de La Rioja retornó al Índice de Atractivo para la Inversión, La Rioja también experimentó un aumento significativo en su puntuación (+27,35 puntos) y ahora se ubica en el puesto 44 (de 82), tras ocupar el puesto 83 (de 86) el año pasado. Los inversionistas expresaron una disminución de su preocupación por las regulaciones laborales (-75 puntos), el régimen tributario (-44 puntos) y los acuerdos socioeconómicos (-40 puntos).

En términos de Políticas, Guyana (19.º) es la jurisdicción más atractiva para la inversión en América Latina y el Caribe, mientras que Bolivia es la jurisdicción menos atractiva de la región y del mundo, ocupando el puesto 82 de 82.

En general, Ecuador registró el mayor aumento en la región en su puntuación de políticas (+11,48).

Chile mejoró su sitiasl del puesto 75 (de 86) en 2023 al 62 (de 82) en 2024. Las mineras indicaron una menor preocupación por la incertidumbre sobre las áreas protegidas (-49 puntos), la mano de obra calificada (-39 puntos) y la incertidumbre sobre la administración, interpretación y aplicación de la normativa vigente (-29 puntos).

En el Índice de Atractivo para la Inversión, Chile aumentó su puntuación en 8,99 puntos y pasó del puesto 38 (de 86) en 2023 al 29 (de 82) en 2024. Solo en cuanto a políticas, este año Chile ocupa el puesto 33 (de 82) y experimentó un aumento de 10,54 puntos en su puntuación. Las mineras expresaron una menor preocupación por su estabilidad política (-29 puntos), su base de datos geológica (-20 puntos) y los acuerdos socioeconómicos (-19%).

En el mismo índice, la puntuación de Brasil disminuyó 17,27 puntos este año y pasó del puesto 29 (de 86) en 2023 al 56 (de 82) en 2024. Solo en cuanto a políticas, Brasil disminuyó su puntuación en más de 12 puntos este año y se ubica en el puesto 53 de 82. Los encuestados expresaron una mayor preocupación por la incertidumbre en cuanto a la administración y aplicación de las regulaciones vigentes (+29 puntos), su régimen tributario (+22 puntos) y la seguridad (+21 puntos).

Este año, México incrementó su puntaje en el Índice de Atractivo para la Inversión en casi 18 puntos y ascendió al puesto 49 (de 82) tras ocupar el puesto 74 (de 86) el año pasado. Tan solo en cuanto a políticas, México experimentó un aumento de 4.76 puntos y ascendió en la clasificación de políticas al puesto 61 (de 82) tras ocupar el puesto 68 (de 86) el año pasado. Las empresas mineras expresaron una menor preocupación por la base de datos geológica de México (-29 puntos), las regulaciones laborales (-18 puntos) y la estabilidad política (-15 puntos).

Los inversores también expresaron una mayor preocupación por la duplicación e inconsistencias regulatorias de México (+13 puntos), la incertidumbre sobre sus regulaciones ambientales (+12 puntos) y sus acuerdos socioeconómicos (+6 puntos). Este año, Colombia se ubica como la cuarta jurisdicción menos atractiva de América Latina en el Índice de Atractivo para la Inversión y la segunda jurisdicción menos atractiva en cuanto a políticas en la región, ocupando el puesto 72 (de 82). En particular, los inversionistas expresaron una mayor preocupación por la disponibilidad de mano de obra calificada en Colombia (+15 puntos), la duplicación e inconsistencias regulatorias (+15 puntos), y su infraestructura (+12 puntos).

Además, el 94 % de los encuestados expresó preocupación por la seguridad de Colombia y el 91 % afirmó que el sistema legal colombiano disuade la inversión.

Las peores del mundo

Al considerar tanto las políticas como el potencial minero en el Índice de Atractivo para la Inversión, Etiopía se clasifica como la jurisdicción menos atractiva del mundo para la inversión, seguida de Surinam y Níger. También entre los 10 últimos (comenzando por el menos atractivo para la inversión) se encuentran Nueva Escocia, Mozambique, Madagascar, Bolivia, República Dominicana, Guinea (Conakry) y Minnesota.

África tiene la mayor cantidad de jurisdicciones (5) entre los 10 últimos, seguida de América Latina (3), Canadá (1) y Estados Unidos (1).

Si bien las consideraciones geológicas y económicas son factores importantes en la exploración minera, el clima político de una región también es un factor importante a considerar en materia de inversión. El Índice de Percepción de Políticas (IPP) es un índice compuesto que mide el atractivo general de las políticas en las 82 jurisdicciones encuestadas.

La República de Irlanda ocupó el primer lugar este año con la puntuación más alta del IPP (100), ascendiendo desde el 15.º puesto en la edición de 2023 del informe. Finlandia ocupó el segundo lugar en 2024, ascendiendo desde el 8.º puesto en 2023. Junto con la República de Irlanda y Finlandia, las 10 jurisdicciones mejor clasificadas son Saskatchewan, Nevada, Wyoming, Terranova y Labrador, Arizona, Utah, Alberta e Irlanda del Norte. Estados Unidos es la región con más jurisdicciones (4) en el top 10, seguida de Europa y Canadá (3).

Las 10 jurisdicciones menos atractivas para la inversión según la clasificación del IPP (empezando por la peor) son Bolivia, Madagascar, Rusia, Etiopía, Mozambique, la República Democrática del Congo, Nueva Escocia, Níger, Malí y Guinea (Conakry). Este año, África aporta 6 de las 10 jurisdicciones con peores resultados: Canadá (1), Argentina (1), América Latina y la Cuenca del Caribe (1) y Europa (1).

ANNUAL SURVEY OF MINING COMPANIES: LA ENCUESTA COMPLETA