31-E: Accionistas de Yamana Gold dirá Sí o No a la venta a PAS-Agnico
Negocios y RSE05 de enero de 2023 CLUBminero
El martes 31 de enero los accionistas de Yamana Gold tienen una cita clave: deberán decidir si aprueban la opción de venta de acciones y activos de la compañía una operación conjunta de Pan American Silver y Agnico Eagle.
Pan American Silver Corp. y Agnico Eagle Mines Limited desplazaron a la sudafricana Goldfields en los compromisos por comprar Yamana Gold suscriptos en mayo pasado, aprovechando la resistencia de los grandes accionistas institucionales de la compradora.
El 8 de noviembre se conoció el principio de acuerdo de esta operación que deberá refrendar la asamblea de accionistas de la vendedora.
"En la Junta de Yamana, se pedirá a los Accionistas de Yamana que consideren una resolución con respecto a una transacción mediante la cual todas las acciones de Yamana emitidas y en circulación serán adquiridas por Pan American Silver Corp. inmediatamente después de la venta por parte de Yamana de sus acciones. Activos canadienses, incluidas ciertas subsidiarias y sociedades que poseen los intereses de Yamana en la mina Canadian Malartic, a Agnico Eagle Mines Limited" recordó PAS en una comunicación a los mercados.
"De conformidad con el Arreglo, en el Momento Efectivo, cada Accionista de Yamana tendrá derecho a recibir US$1.0406 en efectivo de Agnico, 0.1598 de una acción ordinaria de Pan American y 0.0376 de una acción común de Agnico por cada Acción de Yamana que se posea", dijo Yamana Gold a sus accionistas.
"Los poderes deben enviarse (de acuerdo con las instrucciones establecidas en el formulario de poder) a más tardar a las 4:00 PM de Toronto) del 27 de enero, o a más tardar a las 4:00 PM de Toronto en la fecha. Es decir, dos días (excluyendo sábados, domingos y feriados) antes de la fecha de cualquier reunión de Yamana aplazada o pospuesta".
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Pan American Silver adquirirá todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Yamana. Mientras que Yamana venderá subsidiarias y sociedades que poseen los intereses de Yamana en sus activos canadienses a Agnico Eagle, incluida la codiciada mina Canadian Malartic (ver LEA TAMBIÉN)
La transacción se implementará a través de un plan de acuerdo bajo la Ley de Sociedades Comerciales de Canadá. PAS retendrá todas las minas y propiedades de Yamana en América Latina, así como también los activos y pasivos restantes (incluidos cash y deudas).
Pan American Silver Corporation, que emitió este recordatorio, es el segundo productor de plata primaria más grande del mundo, y brinda una mayor exposición a la plata a través de una cartera diversificada de activos, grandes reservas y una producción creciente, propietarios y operativos de minas en México, Perú, Canadá, Argentina y Bolivia.
CEOS Steinmann y Al-Joundi: Una M&A de bajo riesgo y alta cualificación en la minería de las Americas.
PAN AMERICAN SILVER: UNA OPERACIÓN WIN-WIN
+ Un incremento transformador en la escala de Pan American, agregando cuatro minas en produccion, además de proyectos de desarrollo en América Latina.
+ Liquidez comercial significativamente mejorada (+50 %) con una capitalización de mercado proforma de US$ 5600 millones.
+ Impacto significativo en la producción y el margen, demostrado por cifras proforma representativas de 2022: incremento en la producción anual de plata de aproximadamente 9,5Moz; incremento en la producción anual de oro de aproximadamente 550koz.
+ Estructura de costos generales más baja esperada: los activos latinoamericanos de Yamana pronostican un costo total de mantenimiento («AISC») de aproximadamente US $ 981 por onzas equivalentes de oro («GEO») en 2022.
+ Amplía y diversifica la exposición latinoamericana de PAS con operaciones en dos jurisdicciones adicionales (Brasil y Chile).
+ La escala, la experiencia y los conocimientos de Pan American en América Latina maximizan nuestra capacidad para integrar y optimizar los activos latinoamericanos de Yamana;
+Sinergias potenciales significativas estimadas en US$40 millones a US$60 millones por año a través de las eficiencias operativas de las carteras combinadas de América Latina y los ahorros en costos corporativos generales y administrativos;
+Incrementable por acción con respecto a las métricas operativas y financieras clave, incluso antes de considerar las sinergias;
+ Sólidos ingresos pro forma, que se espera que resulten en un mayor flujo de efectivo de las operaciones, lo que permitirá una mayor flexibilidad en la asignación de capital. Por ejemplo, los ingresos sobre una base proforma habrían sido de USD 2800 millones y USD 2000 millones para 2021 y los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2022, respectivamente.
+Capacidad mejorada para financiar internamente el desarrollo de La Colorada Skarn y otros proyectos de crecimiento.
+Agrega activos con una larga historia de reemplazo de reservas y una amplia cartera de exploración.
+Mejora la capacidad de devolver capital a los accionistas.
LA CARTA DE YAMANA A SUS ACCIONISTAS
