Mucho se ha hablado del Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI), que genera expectativas. A la fecha no se ha podido aprobar ningún expediente de los siete presentados por las mineras. Mientras Vicuña, Veladero, Ganfeng y Eramet, preparan sus proyectos.
Según la hoja de ruta que aprobaron los legisladores, la Dirección de Inversiones Mineras, de la Secretaría de Minería de la Nación, acompaña a las empresas solicitantes para sortear las dificultades burocráticas y la no siempre sencilla tarea de adecuarse a la letra chica de la ley que reglamenta el RIGI.
¿Cuándo salen los RIGI? Se vienen escuchando reclamos sobre la velocidad de los expedientes. Estamos haciendo todo lo que podemos, lo que sobra es buena predisposición, dicen en el gobierno nacional.
Así está la coyunyura: En los pasillos digitales, el Decreto reglamentario dice que los expedientes deben pasar por la autoridad de aplicación, el Ministerio de Economía, además una Comisión Evaluadora integrada por Jefatura de Gabinete de Ministros y en la que interviene además, la Secretaría de Coordinación de Energía y Minería, la Secretaría de Coordinación de Producción, la Secretaría de Hacienda y la Secretaría de Finanzas.
El RIGI otorga la posibilidad de que se puedan desarrollar inversiones en sectores estratégico. como minería y la energía, con el requisito mínimo de inversión para poder aplicar al programa a partir de US$ 200 M, a partir de la Resolución 1074/2024, que apunta a dar previsibilidad, seguridad jurídica y fija reglas claras para el desarrollo de proyectos.
El RIGI viene a mejorar uno de esos factores clave como lo es la carga tributaria que sin el incentivo se situaba en torno cercano al 52%, mientras que con él, se ha reducido a menos del 40, mejorando este factor determinante a numeros incluso mas atractivos que los competidores directos en Latinoamérica.
Cobre, plata y oro, el litio gracias a este régimen ha logrado morigerar la caída del precio que supo estar en US$ 90.000 la tonelada y que actualmente se ubica apenas llegando a los 10.000 y mantener el atractivo para las inversiones extranjeras que siguen llegando y haciendo anuncios para Jujuy, Salta y Catamarca que han sabido aunar criterios y dar valor a la Mesa del Litio, coordinada por Flavia Royon.
La Mesa del Cobre, aun no ha podido construir una estabilidad como la del Litio, porque por un lado no tiene ninguna minea en construcción, lo cual dificulta la dinámica de la misma que no tiene una referencia clara, mas allá del Gobernador de San Juan, Marcelo Orrego.
LA LISTA DE LUCERO
Durante el último encuentro de la Comisión de Minería de la Honorable Cámara de Diputados de la Nación, el secretario Luis Lucero detalló las solicitudes de adhesión al RIGI que obran en poder de las autoridades de Minería de la Nación para su aprobación, que son las siguientes:
+ 08/24 - Minas Argentinas S.A. - Con su proyecto Gualcamayo (San Juan), se presenta con una inversión estimada de USD 1.000 millones para continuar la producción de oro.
+ 10/24 - Galan S.A. - Con su proyecto Hombre Muerto Oeste (Catamarca), se presenta con una inversión estimada de USD 228 millones para iniciar producción de cloruro de litio.
+ 10/24 - Posco Argentina S.A.U. - Con su proyecto Sal de Oro (Catamarca - Salta), se presenta con una inversión estimada de USD 1.002 millones para iniciar producción de carbonato e hidróxido de litio.
+ 02/25 - Litio Minera Argentina S.A - Con su proyecto Mariana (Salta), se presenta con una inversión estimada de USD 980 millones para iniciar producción de cloruro de litio.
+ 02/25 - Andes Corporación Minera S.A. - Con su proyecto de cobre Los Azules (San Juan), se presenta con una inversión estimada de USD 227 millones.
+ 02/25 - Rincón Mining PTY Limited - Con su proyecto Salar de Rincón (Salta), se presenta con una inversión estimada de USD 2.724 millones para iniciar producción de carbonato de litio.
+ 04/24 - Rio Tinto Lithium - proyecto Sal de Vida (Catamarca), presenta una inversión de US$ 638 millones para producir Carbonato de litio.
La lista deberá engrosarse en las próximas semanas. A principios de marzo, Vicuña dijo que irá tras los beneficios. Hace pocos días, en el foro de la International Lithium Associaton (ILIA), Ganfeng Lithium y Eramet anticiparon que presentarán carpetas RIGI, y por otro lado, Barrick dijo a CLUBminero que ultima detalles de una petición por US$ 360 millones para expansiones en Veladero.
Hasta hoy, son 15 las provincias han adherido al RIGI: Río Negro, Jujuy, Mendoza, San Juan, Corrientes, Salta, Catamarca, Chaco, San Luis, Entre Ríos. Misiones, Córdoba, Tucumán (Adhesión excluyendo la minería metalífera y la utilización de cianuro), Chubut (Adhesión parcial – Excluye la minería del RIGI), y Neuquen.
Otras seis se manifestaron en contra: Buenos Aires (Kicillof), La Pampa (Ziliotto), La Rioja (Quintella), Santiago del Estero (Zamora), Tierra del Fuego (Melella) y Formosa (Insfran). Mientras que Santa Fe y Santa Cruz, continúan aún su tratamiento legislativo con grandes chances de aprobación. En síntesis, la gran mayoría de las provincias "mineras", han aprovechado la ley para mejorar su competitividad y atraer inversores, o esa ha sido la intención a la fecha.
La resolución que reglamentó el RIGI también define los detalles respecto de los beneficios arancelarios, fiscales y cambiarios que contempla el régimen, los sujetos que podrán percibirlos y las mercaderías alcanzadas por estos beneficios, contemplando el desarrollo de proveedores locales, a quienes da iguales condiciones para producir y vender bienes de capital a los titulares de los proyectos, denominados Vehículos de Proyecto Único (VPU). El plazo para la aprobación de cada proyecto son 45 días, desde su postulación en TAD.
LETRAS DEL RIGI
El régimen de incentivos para grandes inversiones (RIGI) se aplica a proyectos de gran escala con una inversión superior a US$ 200MM.
Las inversiones superiores a US$ 2MMM califican como Proyectos Estratégicos de Exportación a Largo Plazo. En estos casos, se aplican ciertos beneficios adicionales del régimen cambiario.
Las empresas pueden participar en el RIGI a través de Vehículos de Proyectos de Inversión (VPU), que deben ser propietarios de una o más fases de un proyecto calificado como Gran Inversión.
En los años 1 y 2 posteriores a la fecha de aprobación del plan, se deberá realizar una inversión en activos elegibles de al menos el 40 % del valor total del Proyecto.
El RIGI ofrece un plazo de dos años para la adhesión de las empresas, con posibilidad de prórroga de un año, lo que garantiza 30 años de estabilidad bajo el régimen desde la fecha de adhesión.
El RIGI garantiza que los derechos, protecciones e incentivos previstos en el régimen se mantendrán estables durante 30 años. Los inversores tendrán un derecho garantizado, similar a la propiedad, sobre los incentivos fiscales y aduaneros, las regulaciones cambiarias, la jurisdicción y el arbitraje, que no podrán ser modificados por futuras regulaciones.
Esto significa que los nuevos impuestos o los aumentos de los existentes no se aplicarán a los VPU, mientras que estas seguirán beneficiándose de cualquier incentivo o reducción fiscal.
Tasa de impuesto sobre la renta del 25% (en comparación con la tasa general del 35%).
Las ganancias netas provenientes de dividendos y ganancias se gravarán con una tasa del 7%. Para los beneficiarios extranjeros, este porcentaje se retendrá como pago único y final.
Siete años después de la adhesión al RIGI, los impuestos sobre dividendos y ganancias se reducirán a la mitad, al 3,5%.
Las empresas pueden utilizar certificados de crédito fiscal para pagar el IVA en las facturas de sus proveedores o directamente a la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) al importar bienes.
Estos certificados pueden destinarse a la compra, construcción, fabricación, producción o importación definitiva de bienes para su uso, así como a inversiones en proyectos de infraestructura y servicios esenciales para su desarrollo y construcción. Los certificados de crédito fiscal para los proveedores que los reciban se considerarán un saldo fiscal a favor del contribuyente derivado de ingresos directos. Esto significa que pueden compensarse libremente con otros impuestos o incluso ser reembolsados por la AFIP.
La recaudación de pagos por las exportaciones de productos del Proyecto amparado por el RIGI, realizada por la VPU, está exenta de la obligación de ingreso y/o negociación y liquidación en el mercado cambiario, según los siguientes porcentajes (cita textual):
Veinte por ciento (20%) transcurridos dos (2) años desde la fecha de implementación de la VPU;
Cuarenta por ciento (40%) transcurridos tres (3) años desde la fecha de implementación de la VPU;
Cien por ciento (100%) transcurridos cuatro (4) años desde la fecha de implementación de la VPU.
Los fondos serán de libre disponibilidad en los porcentajes mencionados anteriormente.
En el caso de Inversiones Estratégicas a Largo Plazo, estos plazos se reducen en un año cada uno.
Las divisas obtenidas de financiamiento local o externo por las Unidades de Proyectos de Vialidad (VPU) en el marco del RIGI, desembolsadas después de la promulgación de la ley, no estarán sujetas a restricciones de disponibilidad, ni a nivel nacional ni internacional. Estos fondos estarán a libre disposición de la VPU y/o del Proyecto en el marco del RIGI y podrán utilizarse para cualquier propósito sin limitación alguna.
Las VPU que se adhieren al RIGI pueden optar por mantener sus registros contables y estados financieros en dólares, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Tanto el gobierno como las cámaras empresariales subrayan que el RIGI contribuirá, junto con la gradual liberación de las remesas de utilidades, comenzando por las de los balances 2025, a darle competitividad a la Argentina para contruir minas de nivel mundial, apesar de contar con el potencial geológico. La infraestructura, leyes restrictivas y una carga tributaria total muy desfavorable, han sido desventajas comparativas que alejaron inversiones hacia paises vecinos como Chile y Perú.
IN ENGLISH: EL BRIEF DE LA SECMIN EN PDAC
