¡Listo! MARA es 100% de Glencore. PAS desinvirtió también en Morococha y Agua de la Falda

Los press releases de las dos partes del negocio

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Glencore adquirirá la participación del 56,25% de Pan American en MARA Project, convirtiéndose en su único propietario

PUBLICADO: 31/07/2023
Baar, Suiza
31 de julio de 2023

Hoy, Glencore International AG (Glencore) y Pan American Silver Corp. (NYSE: PAAS, TSX: PAAS) (Pan American) anunciaron que han llegado a un acuerdo para que Glencore adquiera la participación del 56,25% en el Proyecto MARA (MARA o el Proyecto ) de Panamericana.

Según los términos del acuerdo, Glencore pagará $475 millones en efectivo al momento del cierre y otorgará a Pan American una regalía de retorno neto de fundición (NSR) de cobre de 0,75%.

El Proyecto se formó por primera vez a través de la integración de la planta e infraestructura minera Minera Alumbrera y el proyecto Agua Rica en una empresa conjunta entre Yamana Gold, Glencore y Newmont en diciembre de 2020. 

Glencore adquirió la participación del 18,75 % de Newmont en octubre de 2022, lo que elevó su participación accionaria al 43,75 %. Pan American adquirió la participación del 56,25% de Yamana Gold como parte de su adquisición de Yamana Gold Inc. en marzo de 2023.

MARA, ubicada en la provincia argentina de Catamarca, tiene reservas minerales probadas y probables de 5,4 millones de toneladas de cobre y 7,4 millones de onzas de oro contenidas en 1.105 millones de toneladas de mineral. Tiene una vida útil de mina de 27 años basada en reservas minerales respaldadas por más de 86 km de perforación. 

El proyecto brownfield MARA se clasifica como uno de los proyectos de cobre con menor intensidad de capital en el mundo en la actualidad, debido a la planta de procesamiento Alumbrera existente y bien mantenida y la infraestructura asociada. Se espera que MARA esté entre los 25 principales productores mundiales de cobre cuando esté en funcionamiento, con una producción de cobre promedio esperada durante los primeros 10 años completos superior a 200kt por año (con más créditos de subproductos materiales). 

Glencore tiene un amplio conocimiento institucional del activo y la jurisdicción, basado en su exitoso historial de gestión de las operaciones de Alumbrera antes de la integración con Agua Rica en 2020.

El cierre de la transacción está sujeto a las condiciones habituales y las presentaciones reglamentarias. Glencore espera que la transacción se complete en el tercer trimestre de 2023.

Una vez completada la transacción, Glencore se convertirá en el único propietario y operador de MARA.

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Pan American anuncia desinversión de MARA, Morococha, Agua de la Falda y participaciones accionarias no controladoras

La desinversión de activos no estratégicos avanza en la estrategia de optimización de la cartera de la Compañía
Los ingresos totales en efectivo de US$593 millones fortalecen el balance general

Reduce los costos de cuidado y mantenimiento para 2023 y futuros

VANCOUVER, Columbia Británica--(BUSINESS WIRE)-- Pan American Silver Corp. (NYSE: PAAS) (TSX: PAAS) ("Pan American" o la "Compañía") se complace en anunciar el estado de nuestra desinversión de ciertos -activos principales, incluida la venta de nuestra participación en el proyecto MARA en Argentina, la mina Morococha en Perú y el proyecto Agua de la Falda en Chile.

"La venta de estos activos secundarios se alinea con nuestro objetivo declarado de optimizar nuestra cartera luego de la adquisición de Yamana. Estas transacciones no solo reafirman nuestro compromiso con nuestro negocio principal, sino que también brindan un valor sustancial e inmediato a nuestros accionistas, al mismo tiempo que mantienen el crecimiento futuro. a través de la retención de regalías de cobre y oro con contrapartes fuertes", dijo Michael Steinmann, presidente y director ejecutivo de Pan American. "La contraprestación por la venta de MARA, junto con las otras ventas, generará ingresos en efectivo totales de US$ 593 millones. Los ingresos en efectivo nos permitirán reembolsar por completo el monto retirado de nuestra línea de crédito y aumentar nuestra posición de efectivo, mejorando aún más la resiliencia de nuestro balance.

MARA
Pan American ha celebrado un acuerdo vinculante para vender su participación del 56,25% en el Proyecto MARA ("MARA" o el "Proyecto"), ubicado en la provincia de Catamarca, Argentina, a Glencore International AG ("Glencore"). Pan American adquirió su participación del 56,25 % en MARA a través de la adquisición de Yamana Gold Inc. ("Yamana"), que cerró el 31 de marzo de 2023. En la actualidad, Glencore tiene una participación del 43,75 % en MARA, y al completarse la transacción , Glencore asumirá el 100% de la propiedad del Proyecto.

MARA se estableció inicialmente como una empresa conjunta en diciembre de 2020 entre Yamana, Glencore y Newmont Corporation ("Newmont"), luego de la integración de la planta e infraestructura minera de Minera Alumbrera y el proyecto Agua Rica. El 23 de septiembre de 2022, Glencore anunció que había adquirido la participación del 18,75 % de Newmont en MARA, aumentando así su participación en el Proyecto al 43,75 % en ese momento.

Según los términos del acuerdo, al cierre Glencore pagará US$475 millones, en efectivo, y otorgará a Pan American una regalía de retorno neto de fundición ("NSR") de cobre durante la vida de la mina de 0,75%, con derecho a Pan American transferir libremente la regalía.

Los costos de los estudios de factibilidad, recuperación y cuidado y mantenimiento ("C&M") de MARA para el Proyecto para el período de tres meses que finaliza el 30 de junio de 2023 ascendieron a US $ 11,5 millones para la porción de Pan American. Los costos futuros de C&M se eliminarán al cierre de la transacción. Pan American estimó los estudios de factibilidad MARA, la recuperación y los costos de C&M para el Proyecto de USD 60 millones a USD 65 millones sobre una base de propiedad del 100 % para 2023, según la orientación de la Compañía proporcionada el 10 de mayo de 2023.

El cierre de la transacción está sujeto a las condiciones habituales y las presentaciones reglamentarias. Pan American espera que la transacción se complete en el tercer trimestre de 2023.

Morococha
Pan American colocó la mina Morococha en C&M a principios de 2022, mientras evaluaba oportunidades estratégicas alternativas para el activo luego del cierre de la planta procesadora Amistad, conforme a un acuerdo con Aluminium Corporation of China ("Chinalco"). Como se informó anteriormente, en junio de 2010, la Compañía finalizó un acuerdo marco con Chinalco que implicó la reubicación de las instalaciones centrales de Morococha, incluida la planta de procesamiento de Amistad, en etapas, para facilitar la expansión incremental de la mina de cobre a cielo abierto Toromocho de Chinalco.

El 19 de junio de 2023, Pan American celebró un acuerdo vinculante para vender su participación del 92,3% en Compañía Minera Argentum SA ("CMA"), su subsidiaria peruana propietaria de la mina Morococha, a Alpayana SA ("Alpayana"), también una empresa minera peruana. Alpayana posee varias minas operativas en la región.

Según los términos del acuerdo, Alpayana adquirirá las acciones de CMA a cambio de una contraprestación en efectivo de US$25 millones, pagaderos al cierre de la transacción. La finalización de la transacción está sujeta a las condiciones habituales y la aprobación regulatoria del Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y Protección de la Propiedad Intelectual del Perú. Pan American espera que la transacción se complete en el tercer trimestre de 2023.

Los costos de C&M para la mina Morococha para el período de seis meses que finalizó el 30 de junio de 2023 ascendieron a US$13,2 millones. Los costos futuros de C&M se eliminarán al cierre de la transacción.

Como resultado de este acuerdo ejecutado, los activos netos de CMA, incluida la mina Morococha, se clasificarán como "mantenidos para la venta" y, en consecuencia, se presentarán por separado como activos y pasivos corrientes en el informe financiero intermedio consolidado no auditado del segundo trimestre de 2023 de la Compañía. declaraciones. Además, un cargo por deterioro fiscal neto de US$33,3 millones (US$42,4 millones antes de impuestos) se llevará a los activos netos de CMA.

Agua de la falda
Pan American ha celebrado un acuerdo vinculante con Rio Tinto Mining & Exploration Ltd. Agencia en Chile SPA ("Rio Tinto"), una subsidiaria de Rio Tinto Limited, para vender su participación del 57,75% en Agua de la Falda SA ("ADLF" ), una empresa chilena que posee el proyecto histórico Jerónimo, ubicado en la región de Atacama, en el norte de Chile, así como varias concesiones adyacentes, que indirectamente pertenecen en su totalidad a Pan American. Pan American adquirió su participación en ADLF a través de la adquisición de Yamana. La participación restante del 42,25% pertenece a la Corporación Nacional del Cobre de Chile ("CODELCO").

Según los términos del acuerdo, Rio Tinto pagará US$45,55 millones en efectivo al momento del cierre y otorgará a Pan American una regalía NSR del 1,25 % sobre todos los metales preciosos y una regalía NSR del 0,2 % sobre todos los metales básicos, a prorrata. tasa de acuerdo con la participación adquirida por Rio Tinto, en la producción de ciertas concesiones mineras.

El cierre de la transacción está sujeto a la ejecución de la documentación definitiva y las condiciones habituales. No se requieren aprobaciones o presentaciones regulatorias. Pan American espera que la transacción se complete en el tercer trimestre de 2023.

Intereses de Capital

Durante el segundo trimestre de 2023, Pan American se deshizo de una serie de inversiones de capital no controladoras por un monto total de US$47,1 millones.