Criptomonedas vs. Dólar: 4 claves de nueva alerta global entre bancos

En la nueva minería, ¿quién tambalea a quién? En medio del derrumbe de las criptomonedas en los últimos meses, su repunte y la inestabilidad que las caracteriza, Estados Unidos lanzó una dura advertencia a los bancos por el posible efecto cascada o dominó que puede llegar a tener en el mercado financiero tradicional; algo que es interpretado como una forma de defender al dólar en un mundo postpandemia en el que se comercializan materias primas en monedas locales.

En las últimas horas, la Reserva Federal de Estados Unidos, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos y la Oficina del Contralor de la Moneda emitieron un comunicado conjunto en el que advierten que están monitoreando de cerca las actividades criptográficas de las organizaciones bancarias.

1. De qué acusa Estados Unidos a las criptomonedas

Funcionarios del país norteamericano entienden que hay riesgo de fraude y estafa entre los participantes del sector de criptoactivos, además de acusar a las compañías de representaciones y divulgaciones inexactas o engañosa, como pueden ser “tergiversaciones con respecto al seguro federal de depósitos y otras prácticas que pueden ser injustas, engañosas o abusivas, lo que contribuye a un daño significativo a los inversionistas minoristas e institucionales, clientes y contrapartes”.

También exponen su “volatilidad significativa en los mercados de criptoactivos, cuyos efectos incluyen impactos potenciales en los flujos de depósitos asociados con las empresas de criptoactivos”.

En el documento repartido entre las direcciones ejecutivas de los bancos en formato PDF, se menciona la “susceptibilidad de las monedas estables a correr riesgos, creando posibles salidas de depósitos para las organizaciones bancarias que mantienen reservas de monedas estables y el riesgo de contagio dentro del sector de los criptoactivos como resultado de las interconexiones entre ciertos participantes de los criptoactivos, incluso a través de préstamos, inversiones, financiamiento, servicios y arreglos operativos opacos”.

Es interesante la lista, que continúa por cierto, porque abre un enorme signo de interrogación: ¿Acaso no ocurre lo mismo con el dólar, el euro y otras monedas duras del mundo? ¿acaso no ocurre lo mismo con bonos y acciones que emite el propio Tesoro de los Estados Unidos o las empresas radicadas de ese país, respectivamente? No se trata ni de hacer una defensa a las criptomonedas ni de querer ser un líder revolucionario anti-imperialista tardío. Solo se trata de entender si Estados Unidos está preocupado por el mundo financiero o es temor a que el dólar siga perdiendo terreno en términos geopolíticos.

2. Que no cunda el pánico: Para CoinShares desmiente a Estados Unidos

Este miércoles 4 de enero de 2023, en su informe anual, la compañía que se volvió referente en la materia, destacó que 2022 fue positivo en términos neto para este tipo de inversiones. De todos modos, reconoció que desde 2017 no se registraba un nivel tan bajo.

Según los datos, las entradas combinadas en todos los vehículos de inversión, incluidos Grayscale, CoinShares, 21Shares y ProShares, totalizaron US$433 millones, aunque US$108 millones comprendían posiciones cortas de Bitcoin que apostaban contra el precio de BTC.

Bitcoin fue la clase de activos más popular, seguida de los fondos de múltiples activos y Short Bitcoin, mientras que Ethereum experimentó las mayores salidas de US$402 millones.

Es más, Coinshares deslizó que fue, en realidad, la política económica tradicional y los mercados tradicionales los que arrastraron a las criptomonedas. Este dato es interesante en pleno comienzo del 2023 en el que la Reserva Federal de los Estados Unidos discute internamente con los gobernadores de las FED locales qué hacer con la tasa de interés y cómo proyectar la inflación anual:

En un año en el que los precios de bitcoin cayeron un 63%, un claro mercado bajista precipitado por la exuberancia de la irritación y una (Reserva Federal) demasiado agresiva, es alentador ver a los inversores en el momento de elegir invertir y, en muchos casos, agregando posiciones tácticamente. durante la debilidad de los precios

Captura de un tuit de @Econoimetrics:

Con intereses propios claramente definidos en términos empresariales, obviamente ignoró la crisis que profundizó en el mercado crypto, FTX, nada menos que el segundo intercambio de criptomonedas más grande del mundo y el punto de entrada de millones de personas al mercado de activos digitales.

3. ¿Argentina corre riesgo por las criptomonedas? Sí

Argentina es uno de los primeros países que registró operaciones en criptomonedas, debido a la política económica inflacionaria de la Casa Rosada y del Banco Central que lleva décadas.

De acuerdo a un completo informe de la periodista hindú Jayanti Waghdhare en Analytics Insight, “Tailandia encabeza la lista de países que se tambalean bajo el impacto de las criptomonedas. Actualmente, Tailandia tiene la mayor proporción de criptomonedas en todo el mundo. Casi el 20,1% de los usuarios de Internet tailandeses poseen monedas digitales”.

Luego, sigue Filipinas, que que adopta internacionalmente el comercio de criptomonedas con 19.4. PDAX es el intercambio de criptomonedas de cosecha propia de Filipinas que permite a los filipinos comerciar con criptomonedas respaldadas por un apoyo local dedicado

En tercer lugar sigue Nigeria, con Sudáfrica muy por detrás, siendo Corea del Sur el quinto país en el mundo con casi 13,4% de propietarios crypto. 

Argentina, a partir de los cepos y la imposición del FMI sobre el BCRA, salió del Top 5, pero sus ahorristas resisten y el país se ubica 6to.

Si bien la segunda economía del Cono Sur no da pie con bola desde hace tiempo, este tipo de instrumentos configuran hoy por hoy un nuevo factor de inestabilidad en el marco de una macroeconomía históricamente tambaleante y endeble.

4. Oro vs. Bitcoin u oro/bitcoin: Volver a las fuentes y no alarmarse

Las criptomonedas atadas al oro fueron las grandes ganadoras de este último tiempo de fuerte inestabilidad. Los analistas entienden que este fuerte subibaja se debe a que el mercado se está reordenando y en los próximos meses se verán muchas fusiones.

En un reciente informe, Hashrate Index adelantó:

1. El mercado bajista de bitcoin llegará a su fin, pero no hay que ilusionarse con subas a gran escala.
2. El crecimiento de la tasa de hash de Bitcoin se ralentizará
3. La cantidad de mineros públicos de Bitcoin disminuirá a medida que se vuelvan privados o se fusionen.
4. Los precios de alojamiento caerán a medida que se implemente la infraestructura, los mineros se eliminen.
5. La minimización de costos será el nombre del juego en 2023.
6. Los ASIC se volverán muy baratos, pero las máquinas de próxima generación seguirán cobrando una prima.
7. Muchos mineros tendrán dificultades para lograr suficiente tiempo de actividad a medida que los precios de la electricidad se mantengan altos.
8. Los reguladores en ciertas jurisdicciones seguirán apuntando a la industria minera de bitcoin
9. Mineras trabajarán en fortalecer sus balances
10. Los mineros utilizarán cada vez más los derivados de minería de Bitcoin para proteger los ingresos volátiles